《投资者网》侯书青


(资料图片仅供参考)

5月16日,时代财经消息称,陌陌(挚文集团旗下APP)员工透露陌陌将在2023年启动裁员,范围涵盖公司大部分部门,一些职能部门甚至直接被砍、合并。

结合往期公告,挚文集团最晚在2022年年初就已经开始裁员。截至2022年第二季度,公司的员工人数降至1800人左右,在4季度财报电话会上,公司表示截至2022年第四季度,公司共有1705名员工,而上年同期的员工数量为2051人。

陌陌的月活用户数据数年来一直维持在1亿左右,近几个季度以来各APP的直播收入也出现下降,外界关于陌陌增长见顶的言论一直驱使陌陌寻找新的增长点。随着创始人唐岩在2022年末回归CEO,陌陌也正在酝酿着新一轮出海。

回归第一剑:降本增效

挚文集团裁员的背后,或是陌陌长期以来一直面临的增长瓶颈。这让创始人唐岩不得不于2022年10月28日回归公司担任CEO,在卸任近两年后重新主持大局。与他一同回归的,还有他的妻子张思川,任公司COO。

从陌陌2022年第三季度和第四季度的业绩上看,眼下的陌陌确实需要重新整理一下自己的发展思路。唐岩的做法也很明确,就是大厂们都在做的降本增效。为了减轻业绩压力,唐岩做出了一系列举措,主要入手点是缩减营销支出,当然也包括裁员。

第三季度,挚文集团的营销支出从去年同期的6.371亿元缩减至4.586亿元,销售费用率从约18%降至约12%,员工人数也从2021年第三季度的2050人降至1750人,截至第四季度末,挚文集团的员工数量为1705人。

可以说,唐岩回归后,在降本增效方面其实是萧规曹随。结合往期公告,挚文集团的裁员进程在2022年上半年就已经开始,而那时唐岩并未就任,削减营销费用也是如此。

但目前看来,以上措施仍然难以扭转挚文集团的业绩惯性。进入2022年第四季度,公司当季营收32.1亿元,同比下滑13%。公司全年总收入约123亿元,较2021年的146亿元下滑明显。

当时的挚文集团虽然归母净利润有所增长,但营收却出现了较大幅度的下滑。前三季度,公司营收94.91亿元,较去年同期的109亿元同比下滑12.9%,前三季度净利润10.86亿元,较2021年同期的13.29亿元同比下滑18.26%。

在经历连续7个季度的营收同比下滑后,第四季度财报电话会上,挚文集团对2023年第一季度持悲观态度,预计营收将同比出现15%左右的下降。目前,挚文集团的股价较发行价已经跌去约40%。

其实,无论是裁员还是节约开支,都不是治本之策。挚文集团业绩下滑的最主要原因来自各类业务的业绩下滑,而最根本的原因,是公司目前整体缺乏增量。

5年的天花板

掣肘挚文集团业绩增长的最根本原因,是月活用户总量的停滞不前。

作为集团赖以起家的APP,陌陌的月活已经许久未见起色,甚至在2022年第四季度出现下滑,月活人数跌破1亿大关,为9460万。

“月活一个亿”这件事,对陌陌而言意义很不一般。2018年12月底,彼时的挚文集团还叫做陌陌(MOMO)。在当年第四季度及全年财报中,公司宣布陌陌的月活跃用户数量达到1.13亿,较2017年同期的9910万人增长了14.3%。

令人想不到的是,这并不是一个崭新的开始,而是一堵墙。从那时至今已近5年,陌陌的月活都没有出现进一步的明显增长,2022年第四季度的月活数据甚至比2017年同期还要少450万人。

用户带走的除了月活,还有钱。2022年第三季度,挚文集团直播视频收入16.58亿元,同比下滑23.5%,增值服务收入15.38亿元,仅同比增长0.3%。移动营销和移动游戏收入分别同比下滑34.8%和4.1%。

此外,陌陌和探探当季分别流失了90万付费用户。而在当年第二季度,两个APP就已经经历了一轮付费用户流失,算下来,陌陌和探探在第二季度内分别流失了20万。而第四季度,陌陌再次流失了60万付费用户。

已经递表港交所的Soul也面临着类似的情形,Soul在2022年同样采取了降本措施,刀子同样落在了营销费用上,后果也同样是月活流失。区别在于,Soul在降本后公司的营收仍然增长,付费用户数量维持不变,且亏损大幅收窄。而挚文集团采取了类似措施,但营收却仍在下降,付费用户也流失了。

出海路难行

挚文集团正面临“月活一个亿”困境,1亿这个数字,或许是陌生人社交平台在国内市场所能达到的天花板。2018年,彼时的陌陌斥资7.5亿美元收购的探探,曾在一段时间内撑起了公司的业绩增长。但若想要实现更多的增量,陌陌需要将目光投向海外,而不是盯着国内一块市场反复咀嚼。

第四季度财报也证明,海外业务确实有更多的增长潜力。第四季度挚文集团的增值服务收入(排除探探的部分)为12.7亿元,同比微增环比微降。高管在电话会议中指出“同比增长完全归功于新APP所贡献的增量。”

具体看,陌陌业务在第四季度收入10.4亿元,同比环比均下降9%。而其他APP收入2.2亿元,同比增长129%,环比增长15%。

这部分“新APP”,指的主要就是挚文集团在海外市场的几个布局。陌陌的出海计划距今已近11年,不得不说,虽然海外业务的占比仍然很低,但挚文集团的布局却非常早。

2012年,陌陌刚上线1年,公司就在海外上线了名为“MO”的分身。当年这一项目由于文化差异、使用场景等问题最终草草收场;2014年,陌陌在赴美上市同年上线了基于地理位置匹配用户的Blupe,增加了聊天群组等功能,却还是没有撑过多久。

这两次失利仿佛让陌陌很受伤,有接近5年时间没有进一步的出海尝试。而在此期间Uplive、LivU、Mico、Yalla、Chamet等国产APP相继出海,并在海外市场崭露头角。身为国内陌生人社交扛把子的陌陌自然不能坐视不管,于是在2019年选择在印尼、菲律宾等东南亚国家推出Olaa;又在2020年年中上线了Vago和Soulchill。

按时间段区分,陌陌历史上出海4次,上线5款APP。但目前,只有Soulchill运营得不错。从界面特征上不难发现,Soulchill的风格与Soul非常相似。或许是由于较为符合中东地区的文化习惯,在中东国家市场中排名靠前。

社交平台想要出海,并不能像2012年的MO一样套用国内的路线。出海产品不仅仅要高效、有趣,更重要的是符合当地用户的文化习惯。

作为被公司寄予厚望的新增长点,11年来海外收入仍然未见起色,挚文集团的新发动机何时安装到位,仍未见到苗头。但凭借国内业务较为稳定的表现,挚文集团仍有试错空间。截至2022年末,公司账上仍有包括长期存款在内的130多亿各类资金。(思维财经出品)■

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