❑ 导读
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阿里回应被美列入预摘牌名单，将努力保持两地上市地位。
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来源 | 数据观综合（转载请注明来源）
编辑 | 蒲蒲
当地时间7月29日，美国证券交易委员会（SEC）更新一批“预摘牌名单”，阿里巴巴、蘑菇街、猎豹移动、波奇宠物等四家中概股企业被加入名单。根据《外国公司问责法案》，SEC已先后将包括百度、京东、哔哩哔哩、拼多多在内的159家中概股企业列入“预摘牌名单”。
阿里巴巴回应
8月1日，阿里巴巴集团控股有限公司在港交所公告，提供有关在美国《外国公司问责法案》项下的最新情况称，继阿里巴巴于2022年7月26日提交了其20-F表格年度报告之后，阿里巴巴于7月29日被美国证券交易委员会依《外国公司问责法案》认定为“委员会认定的发行人”。
美国证交会的认定意味着，美国证交会认为，美国上市公司会计监督委员会（“PCAOB”）无法完全检查或调查阿里巴巴在截至2022年3月31日止财年使用的注册会计师事务所的审计底稿。
阿里巴巴表示，将继续留意市场动态，遵守适用的法律法规，并努力保持同时在纽交所和香港联交所的两地上市地位。
附：阿里巴巴集团提供有关在美国《外国公司问责法案》项下的最新情况
阿里巴巴集团控股有限公司（“本公司”或“阿里巴巴”）宣布，继阿里巴巴于2022年7月26日提交了其20-F表格年度报告之后，阿里巴巴于2022年7月29日被美国证券交易委员会（“证交会”）依《外国公司问责法案》认定为“委员会认定的发行人”。
证交会的认定意味着，证交会认为，美国上市公司会计监督委员会（“PCAOB”）无法完全检查或调查阿里巴巴在截至2022年3月31日止财年使用的注册会计师事务所的审计底稿。
根据上述认定，今年成为阿里巴巴的第一个“未检查”年度。根据《外国公司问责法案》，如果PCAOB连续三个“未检查”年度无法对负责审计美国上市公司财务报表的注册会计师事务所进行完全检查或调查，该公司的证券将被证交会禁止在美国任何全国性证券交易所（包括纽约证券交易所（“纽交所”））或在美国“场外交易”市场进行交易。
我们只有单一类别的股份，每一股份对应一份表决权。由于阿里巴巴合伙的董事提名权在《香港联交所证券上市规则》项下被归类为不同投票权架构（“不同投票权架构”），我们被视为一家有不同投票权架构的公司。股东及有意投资者应注意投资具有不同投票权架构的公司的潜在风险。我们的美国存托股份（每股美国存托股份代表八股普通股）于纽约证券交易所上市，股份代号为BABA。
阿里巴巴的美国存托股在纽约证券交易所交易。阿里巴巴近期宣布其拟透过向香港联交所寻求主要上市而成为一家双重主要上市发行人。
阿里巴巴将继续留意市场动态，遵守适用的法律法规，并努力保持同时在纽交所和香港联交所的两地上市地位。
预摘牌并不意味着退市
预摘牌名单的影响在逐渐降低。 对进入预摘单名单的中概股而言，一般来说首当其冲的是股价。今年3月SEC首次公布5家预摘牌上市公司后，相关公司股价曾出现显著下跌。
此后，随着预摘牌进程加速，与最初对相关企业股价造成的短期波动相比，资本市场对预摘牌已经逐渐平常处之。甚至有不少中概股被纳入名单当日，仍跟随美股整体走势出现上涨。
出现这一变化的最直接原因是，登上预摘牌名单不意味着将立即从美国退市。
登上预摘牌名单后，相关公司可在15天限期内向SEC证明自己不具备被摘牌的条件，否则会转入确定名单。被列入确定名单的公司如果三年内不能满足 PCAOB 对审计师的检查要求，理论上将会在披露2023年年报后（2024年初），不能在美国的证券交易所交易并强制退市。
也就是说，距离这一风险真正转化为现实，两国审计监管合作对话仍有足够空间，也给相关企业做好万全准备以足够时间。
其次，登上预摘牌名单对相关公司运营不造成任何实质影响。这从此前已先后登上预摘牌名单的155家公司的表现就能看出，市场因此有理由保持乐观。
159家中概股被美列入预摘牌名单
今年以来，美国SEC不断将中国企业列入“预摘牌名单”。
3月8日，SEC官网公布了首批“预摘牌名单”。名单包括百济神州、百胜中国、再鼎医药、盛美半导体、和黄医药。
3月23日，SEC将微博加入“预摘牌名单”，使其成为名单中的第六家公司。
3月30日，SEC将百度、富途控股、爱奇艺、凯信远达医药和从事渔业养殖的Nocera加入“预摘牌名单”，这是第三批被纳入名单的中概股。
4月12日，SEC再将搜狐、金融壹账通等12家中概股公司加入“预摘牌”名单，这是第四批被纳入名单的中概股公司。此次被列入预摘牌的中概股包括：Microvast（微宏）、中汽系统、大全新能源、康乃德生物、金融壹账通、绿图生物科技、传奇生物、搜狐、新濠影汇、新濠博亚娱乐、Logiq和诺亚控股。
4月21日，SEC又将知乎、瑞幸咖啡、贝壳等17家中概股已加入“预摘牌名单”。具体名单包括：知乎、诺华家具、LOVARRA、万春药业、瑞幸咖啡、极光、Scientific Energy、中国食品、Value Exchange International、泽尔西西医疗集团、Entrepreneur Universe Bright Group、中比能源、中网载线、尚乘国际、百世集团、理想汽车和贝壳。
5月4日，SEC又将88家中概股加入“预摘牌”名单，包括哔哩哔哩、拼多多、36氪、腾讯音乐、携程、京东、中国移动、网易等各行业知名公司。
5月11日，SEC更新的“预摘牌”名单新增了新氧、Antelope Enterprise、爱点击、陆金所控股、库客音乐、兰亭集势、叮咚买菜、金山云、滴滴、趣头条和51Talk等11家中概股。
根据《外国公司问责法案》，在美上市外国发行人聘请美国以外司法辖区的会计师事务所为其出具审计报告，无法满足美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）对于会计师事务所的审计要求的，则相关上市公司将被纳入“预摘牌名单”。登上预摘牌名单后，相关公司可在15天限期内向SEC证明自己不具备被摘牌的条件，否则会转入确定名单。如果连续三年进入名单，理论上将会在披露2023年年报后（2024年初），不能在美国的证券交易所交易并强制退市。
进入预 摘牌名单的中概股，已有153家因无法在限期内证明不具备摘牌条件已被转入确定名单。
针对中概股公司频频上榜“预摘牌名单”，中国证监会国际部负责人曾在答记者问中明确表示，对于一些企业被SEC列入有退市风险的清单，经向美国SEC了解，这是美国监管部门执行《外国公司问责法》的一个正常程序，列入清单的公司是否在未来两年真正退市，最终取决于中美审计监管合作的进展与结果。
